据路透社报道，微软正在向特朗普政府施压，要求放弃拟议中的中国光模块进口限制计划。

9月11日，FCC在《联邦公报》正式刊登了一项设备授权新规（编号2026-18535），但该规则约束对象为整机通信设备，并未将光模块单独列入禁令清单，中际旭创、新易盛等国内头部厂商本身也没有被直接划入受限实体。

目前FCC仍在研拟中的，是针对3.2Tbps及以上速率光模块的限制。摩根士丹利预计这类产品将在2028年进入规模化生产，2029年开始广泛部署。

微软为何坐不住

让微软焦虑的，是自身庞大的AI基建计划。市场情报公司Cleanview的数据显示，微软目前在美国有35座数据中心正在建设，另有134座处于规划阶段。10月底，微软披露当季资本开支达到452亿美元，约四分之三投向CPU、GPU等使用年限较短的资产。

光模块负责在服务器、交换机与路由器之间进行光电信号转换，是AI算力集群互联的"神经系统"。一座大型数据中心动辄需要数百万个光收发器。许多云厂商已斥巨资采购AI芯片，但若无光模块完成互联，这些芯片"只能闲在那里等待"。

野村证券的调查预计，2026年微软对800G光模块的需求约为300万至400万只，中际旭创是其主要供货商之一。今年9月，微软已与白宫科技政策办公室及国家安全委员会官员会面，当面提出供应链担忧。

替代远非易事

据Counterpoint Research数据，中国厂商合计占全球光收发器市场约三分之二。LightCounting 2026年5月发布的全球光模块厂商榜单显示，中际旭创以28%至30%的市占率蝉联全球第一，新易盛以15%至18%的份额升至全球第二，两家合计吃下全球近半市场。

在AI数据中心最急需的800G和1.6T高速光模块领域，中国厂商的合计份额超过70%，中际旭创一家的1.6T高端模块全球市占率就高达50%至70%。

美国本土的Coherent和Lumentum虽拥有竞争技术，但产能规模远不足以短期内填补缺口。Coherent CEO在今年11月初的财报电话会上坦言，2027年产能"基本已售罄"，客户正在预订2028年的产能。

据消息人士透露，FCC正在考虑将限制范围设定在传输速率达到3.2Tbps的中国光模块。这一设计本身，恰恰反证了在当下节点实施全面限制的不可行性——把门槛划到下一代产品，800G、1.6T产品仍可按现有安排供货，美国厂商也能争取更多工厂投产和客户验证的时间。

今年9月提出的参议院法案同样留有余地，仅针对联邦涉密系统，明确豁免商业云数据中心，以及设置5年过渡期，并保留了豁免通道。

结语

这场博弈的核心矛盾在于，政策端希望"去中国化"，但产业端短期内离不开中国供应链。最终结果将取决于特朗普政府如何在国家安全诉求与AI产业竞争力之间取得平衡。

正如一位行业专家所言，光模块功能上仅为光电信号转换器件，无法存储、截取或修改传输信息，在整个数据中心投资价值量占比相对不高，却是提升算力网络效率的关键器件。美国此举完全是泛化国家安全观念，最终可能形成"双输"格局。